隨機(jī)指標(biāo)KDJ,又稱KD線,KDJ指標(biāo)是投資者中最常使用的一種技術(shù)指標(biāo),它反應(yīng)靈敏,有非常明確的買賣信號,簡單易學(xué),深受大多數(shù)投資者的喜愛。但是,它卻有一個糟糕的缺陷：那就是KDJ指標(biāo)在高位和低位的鈍化現(xiàn)象。由于受計(jì)算原理的限制,在股價攀升或下跌一段時間后,KDJ指標(biāo)對股價的反映會變得極為遲鈍,股價再度繼續(xù)上漲或下降很多時,KDJ指標(biāo)可能才稍微動一下,這就會給我們的買賣決策提供不合實(shí)際的參考指標(biāo)。也使得KDJ指標(biāo)僅適合于在股價箱體運(yùn)動時使用,一旦個股成為黑馬或大盤徹底走熊時,KDJ指標(biāo)就會提示過早的逃頂或過早的鏟底。通過時間共振的分析,可以有效解除隨機(jī)指標(biāo)的鈍化瓶頸。
　　進(jìn)行隨機(jī)指標(biāo)的共振分析時,必須首先了解隨機(jī)指標(biāo)的特點(diǎn)。隨機(jī)指標(biāo)的與眾不同之處在于：隨機(jī)指標(biāo)的超賣超買信號以及買賣信號都不是單一的。隨機(jī)指標(biāo)的超賣現(xiàn)象有三種情況,分別是隨機(jī)指標(biāo)的K值或D值小于20,及J小于0線。隨機(jī)指標(biāo)的買入信號有兩種：一種是隨機(jī)指標(biāo)從負(fù)值轉(zhuǎn)變?yōu)檎�值時,對于0線的突破，另一種方法是隨機(jī)指標(biāo)的K、D黃金交叉。在確認(rèn)隨機(jī)指標(biāo)超賣信號時,要求其三種情況只要達(dá)到其中一種就可以,而確認(rèn)其買入信號時,則要求隨機(jī)指標(biāo)的兩個買入標(biāo)準(zhǔn)必須全部達(dá)到,至于時間可以有所差距。
　　隨機(jī)指標(biāo)是通過計(jì)算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價、最低價即收盤價等價格波動的真實(shí)波幅,來反映價格走勢的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象,在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過程中主要研究高低位與收盤價的關(guān)系,同時也融合了動量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動平均線的一些優(yōu)點(diǎn)。因此,隨機(jī)指標(biāo)是一種有效的中、短期技術(shù)測市工具。隨機(jī)指標(biāo)在圖表上是由%K和%D兩條線所表示,因此也簡稱“KD線”
　　1KDJ指標(biāo)的計(jì)算方法
　�。�1）首先求出未成熟隨機(jī)值（RSV：Row stochastic value）,其計(jì)算公式為：
RSV＝Ct-LtHt-Lt×100
式中：Ct——第t日收盤價，
LT——T日內(nèi)最低價，財星股票財經(jīng)網(wǎng)
HT——T日內(nèi)最高價。
RSV值始終在1～100間波動。
　�。�2）計(jì)算K值與D值,其計(jì)算公式為：
當(dāng)日K值＝當(dāng)日RSV×1/3＋前一日K值×2/3
當(dāng)日D值＝當(dāng)日K值×1/3＋前一日D值×2/3
在計(jì)算之初可以設(shè)K、D值的初值為50。
　　2取值范圍
　　在KDJ指標(biāo)所形成的技術(shù)分析圖形坐標(biāo)中,縱坐標(biāo)的取值范圍是0～100,K值、D值在這一區(qū)間內(nèi)上下波動,但J值的取值范圍不受限制。一般而言,當(dāng)K值和D處于縱軸80以上的區(qū)域時,是超買區(qū),指標(biāo)顯示趨勢隨時有出現(xiàn)看跌的可能,應(yīng)當(dāng)采取賣出操作，當(dāng)K值和D值處于縱軸20以下的區(qū)域時,屬于超賣區(qū),指標(biāo)顯示趨勢隨時有出現(xiàn)看漲的可能,應(yīng)當(dāng)采取買進(jìn)操作。而當(dāng)K值、D值、J值位于縱坐標(biāo)50左右的區(qū)域時意味著趨勢不明顯,或者說價格走勢正處于牛皮盤整階段。
　　3背離判斷
　　當(dāng)股價走勢一峰比一峰高,而隨機(jī)指標(biāo)卻一峰比一峰低,或股價走勢一峰比一峰低,隨機(jī)指標(biāo)曲線卻一底比一底高,這兩種現(xiàn)象分別稱之為頂背離和底背離。頂背離現(xiàn)象一般是股價將高位反轉(zhuǎn)的信號,表明股價中短期內(nèi)即將下跌,是賣出的信號，底背離現(xiàn)象一般是股價將低位反轉(zhuǎn)的信號,表明股價中短期內(nèi)即將上漲,是買入的信號。
　　與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣,KDJ的背離中,頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價在高位,KDJ在80以上出現(xiàn)頂背離時,可以認(rèn)為股價即將反轉(zhuǎn)向下,投資者可以及時賣出股票，而股價在低位,KDJ也在低位（50以下）出現(xiàn)底背離時,一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn),并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。
　　4KDJ曲線所處的位置和運(yùn)行方向　�。�1）持股待漲信號。
　　當(dāng)KDJ曲線向上突破80以后,如果KDJ曲線一直運(yùn)行在80以上區(qū)域,則意味股價處于強(qiáng)勢上漲行情之中,這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持股待漲信號,如果股價也同時依托中短期均線上行,這種持股信號更加明顯。此時,投資者應(yīng)堅(jiān)決短線持股待漲。
　　當(dāng)KDJ曲線中的三條曲線同時向上運(yùn)行,表明股價是處于強(qiáng)勢上升行情之中,這也是KDJ發(fā)出的持股待漲信號。只要KDJ指標(biāo)中的K線和J線不向下跌破D線,并且D線的運(yùn)行方向始終朝上,投資者則可一路持股待漲。
　�。�2）持幣觀望信號。
　　當(dāng)KDJ曲線向下突破50以后,如果KDJ曲線一直運(yùn)行在50以下區(qū)域,則意味著股價處于弱勢下跌行情之中,這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣待漲信號,如果股價也同時被中短期均線壓制下行,這種持幣觀望信號更加明顯。此時,投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。
　　當(dāng)KDJ曲線在中高位（50以上）以后,如果三條曲線同時向下發(fā)散,表示股價是處于弱勢下跌行情之中,這也是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣觀望信號。此時,投資者應(yīng)堅(jiān)決持股觀望。這種持股信號更加明顯。此時,投資者應(yīng)堅(jiān)決短線持股待漲。
　　5KD線交叉突破判斷
　　根據(jù)快速、慢速移動平均線原理,當(dāng)K值大于D值時,表明當(dāng)前是一種向上漲升的趨勢,因此K線從下往上突破D線時,是買進(jìn)信號，反之,當(dāng)D值大于K值時,表明當(dāng)前的趨勢是向下跌落的,因此K線從上往下跌破D線時,是賣出信號。K線和D線的交叉突破,發(fā)生在80線以上或20線以下所提供的買賣信號較為準(zhǔn)確。
　　選股點(diǎn)金
　　實(shí)際上,對于絕大多數(shù)投資者來說,是否能夠靈活運(yùn)用這個技術(shù)指標(biāo),對于他們從事股票短線炒作具有極大的影響。但是,對于從事中線或長線操作的投資者卻影響不大。
　　假如將這個技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算周期延長,1周或者1月為計(jì)算單位,那么,所得到的數(shù)據(jù)對從事中長線炒作具有極高的使用價值了。而且,運(yùn)用這種方法來研究股票,還比較容易抓到黑馬呢。

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